A família Buttercup of the Wall observa as ações chinesas e americanas reabrirem

<بقدونس ماء اليوم>

1. Macro
Principais índices (ações/obrigações/dólar/petróleo bruto/gás/moeda)

O mercado de ações levou a uma tendência inicial mista
Os rendimentos dos títulos caíram ligeiramente

Petróleo bruto plano, gás natural em alta
Ouro plano, rali da moeda, linha 101 do índice do dólar

Conflito sobre as negociações do teto da dívida dos EUA

Dificuldades nas negociações do teto da dívida
Republicanos: cortar gastos não relacionados à defesa

Vice-porta-voz da Casa Branca “suspira”
“Republicanos repetem a lista de desejos do MAGA”

imposto variável?
Possibilidade de esgotamento prematuro do caixa e “medidas especiais” do tesouro

Mais de 18 dias para pagamentos de impostos nos EUA
A receita tributária deve superar as expectativas

Número de licenças/inícios de construção nos EUA

1,413 milhão de licenças de construção nos EUA em março
Logo abaixo das expectativas

Habitação começa no outono de março
Queda de 0,8% MoM… Expectativas aumentaram 0,4%

PIB da China cresce recorde de 4,5% em 3 meses

Crescimento do PIB da China no primeiro trimestre de 4,5%
Reabertura do efeito Tok Tok

4% acima das estimativas do mercado
A maior taxa de crescimento desde o primeiro trimestre do ano passado

Consumo chinês também aumentou 5,8% no primeiro trimestre
Aumento de 10,6% só em março

A taxa média de desemprego nas cidades chinesas no primeiro trimestre foi de 5,5%.
A porcentagem trimestral diminuiu 0,1% ao ano

Indicadores qualitativos de crescimento estão abaixo do esperado
A taxa de crescimento da produção industrial da China no primeiro trimestre foi de 3,0%

Indicadores de emprego no Reino Unido

Pedidos de seguro-desemprego sobem no Reino Unido
2,82 milhões, bem acima dos 10 mil esperados

Salários incluindo bônus + 5,9% (5,1% esperado)
Taxa de desemprego acima de 3,8% .. 3,7%

A maior participação em obrigações para um gestor de fundos desde 2009

Pesquisa de gerentes de fundos globais da BOA
Títulos pesaram 10%, o maior nível desde março de 2009

Exposição a ações dos EUA se recuperou de seus mínimos
84% “a inflação global diminuirá”

58% “Os rendimentos dos títulos de curto prazo serão menores”
80% “Elevar o teto da dívida dos EUA até setembro”

Manter as provisões de caixa em 5% ou mais por 17 meses
49% “obrigações com grau de investimento superam as de alto rendimento”

A próxima crise é imobiliária comercial americana e europeia
Bancos americanos, dívida americana e assim por diante seguiram

Posições Big Tech Long (30%) Short Banking (18%) China Long (13%)
REITs curtos (12%) ações europeias (11%) dólares americanos longos (5%)

Pesquisa Econômica Pan-Americana da CNBC
69% do público “a recessão acabou ou logo”

63% dos trabalhadores “Não tenho preocupações em encontrar trabalho”
37% “Os salários vão subir no próximo ano”

81% respondem à inflação “Entre, viaje menos”
54% “Os altos preços dos alimentos são um grande sucesso”

24% “Um bom momento para investir em ações” .. o menor em 17 anos
1 em 5 “tomou medidas para aproveitar as taxas de juros mais altas”

Análise de mercado de Wall Street

Sabedoria em Wall Street
JP “Uma queda de 15% é possível mesmo em uma recessão moderada”

Baixas anteriores podem ser testadas novamente.
Tomley “Sob as estimativas EPS…Bull Market Definite”

RBC Capital Markets “Ações superam a recessão”
“O primeiro aviso ignorado desde a Segunda Guerra Mundial”

“Os preços estagnados de outubro passado estão caindo.”
A meta de final de ano da S&P é de US$ 4.100. LPA US$ 200 mais alto

Citi “continuou a fraqueza do dólar e o investimento em metais preciosos”
“Prata, condições ideais para a subida”

Fraqueza nos países desenvolvidos, força nos países emergentes
Se a taxa de juros real cair, espera-se que suba significativamente

28 -> $ 30/oz após 6 meses
Mencione ETFs como SIL, AGQ e SLV

◆ 13h30 Discurso de Michelle Bowman

13h30 Discurso de Michelle Bowman
A “economia americana está aguentando bem” de Parkin é uma força de linha dura

2. Desempenho

◆ Divulgação de resultados da Johnson & Johnson (JNJ)
Vendas de 24,7 bilhões, lucro por ação de US$ 2,68

Custos únicos relacionados ao “pó de amianto”
$ 68 milhões

Joseph Wouk, Diretor Financeiro, JNJ
Todas as três divisões foram melhores do que o quarto período.

JNJ aumenta orientação sobre dividendos
Aumenta a previsão de vendas em US$ 1 bilhão a partir de janeiro

Lucros da JNJ aumentaram 5,9%
A decisão de dividendos é de $ 1,19 por ação

◆ Lucros surpresa da BOA
Receita US$ 26,3 bilhões (25,25 bilhões) LPA US$ 0,94 (0,81)

NIM sobe à medida que as taxas de juros sobem
US$ 14,4 bilhões, 25% a mais que no trimestre anterior

“Desenvolver relacionamentos com clientes… Todos os resultados de negócios”
A receita não decorrente de juros aumentou apenas 1%

Lucro do Goldman Sachs ficou abaixo das expectativas
Receita $ 12,22 bilhões (12,83 bilhões) LPA $ 8,79 (8,24)

Ventos contrários devido à alta proporção de bancos de investimento
Taxas mais baixas para serviços de consultoria, como IPOs

Os rendimentos da negociação de títulos caíram 17%.
O único em Wall Street que não consegue lucrar com títulos

BOA aumenta os rendimentos dos títulos em 30%
O investimento imobiliário ascendeu a 350 milhões de dólares

Interessado em oferecer contas de poupança Apple-Goldman?
Aumentar a parcela de negócios de varejo que você deve prestar atenção no futuro

BNY Melon correspondeu às expectativas
Receita de US$ 4,4 bilhões, lucro por ação de US$ 1,12

◆ Anúncio de Lucros da Lockheed Martin (LMT)
US$ 15,1 bilhões em vendas, US$ 6,61 em EPS

“Melhorar alguns problemas da cadeia de suprimentos”
As vendas de espaço aumentaram 16% em relação ao ano anterior

Achei que as vendas seriam baixas… melhor do que o esperado
Cumprimento do anúncio LMT de janeiro mantido

Planos para entregar o F-35?
156 unidades anualmente até 2025

crescimento global dos gastos com defesa
Os novos pedidos de LMT aumentarão?

◆ (Zhanghu) Netflix / United Airlines / Omnicom

Anúncio de ganhos da Netflix (NFLX)
Vendas estimadas de 8,17 bilhões, lucro por ação de US$ 2,86

Proibição de compartilhamento de conta está se expandindo para a América do Norte?
Preste atenção também ao desempenho do seu plano de taxas de anúncios

United Airlines após o fechamento do mercado
Os resultados da Omnicom também estão mostrando

3. Notícias

Fundo Brookfield, luz de advertência de imóveis comerciais

12 escritórios perto de Brookfield, WA
Empréstimo hipotecário de US$ 160 milhões não satisfeito. Taxa de ocupação 79->52%

Em acordo de pré-negociação com o mutuário
Dois outros edifícios em Los Angeles também entraram em inadimplência

Com o aumento do teletrabalho, luzes de emergência estão em espaços vagos
Greenstreet “redução de 25% no espaço de escritórios em um ano”

BNPL crescente nos EUA

Aumento dos prêmios pagos (BNPL) na vida diária nos Estados Unidos
“Metade dos americanos testam usar BNPL”

O que os americanos compram em prestações?
25% dos entrevistados disseram “comprar mantimentos”

A razão para o aumento após a pandemia do BNPL é ‘altas taxas de juros’

BNPL sem juros para prestações de curto prazo
Se você pagar pelas mercadorias, sua pontuação de crédito não será afetada.

BNPL é a última opção?
70% dos utilizadores do BNPL têm dívidas no cartão

◆ Estratégia da Tesla na China + CATL, a primeira aplicação de bateria de sódio + Nio “sem guerra de preços”

Tesla não comparece ao Salão Automóvel de Xangai
Volkswagen, Benz “alvo doméstico”

Doze novos carros elétricos foram revelados esta semana em Xangai
14-> 10% de participação de mercado, apesar do aumento de vendas de 5x da Tesla

Concorrência acirrada – um vento contrário de participação em declínio
“O seguinte modelo foi projetado e fabricado na China” é opaco

Alíquota preferencial da China também termina este ano
“Se não houver diferenciação, o preço pode baixar ainda mais.”

Nio “Não baixe os preços, mantenha-os altos”
“Substitua a bateria, invista em estações de carregamento”

Apresentando a taxa de assistência ao motorista NOP Plus
“Atacar os países europeus… diversificar as exportações”

A empresa CATL da China aplicou a primeira bateria de sódio
O primeiro a ser instalado em veículos elétricos da Chery Motors na China

Apresentando a nova bateria ENER-Q
“Preço do lítio 1-3%, resiste a temperaturas abaixo de zero”

Estimular a pesquisa em empresas internacionais como a BASF
CATL “Preparação para a Industrialização” .. “Redução da Procura de Lítio”

GSK adquire Bellus Health por US$ 2 bilhões

GSK adquire BLU.TO
Um acordo de US $ 2 bilhões foi concluído

Adquirida a US$ 14,75 por ação
A Bellus Health fechou a US$ 7,26 na segunda-feira.

Aquisição de uma cura para a tosse crônica através desta aquisição
GSK “Continuaremos nosso negócio de fusões e aquisições”

KRTX e XENE ficaram em primeiro lugar em fusões e aquisições

Deutsche Bank visa clientes CS

Deutsche Bank quer “furar” o colapso dos serviços ao cliente
Dobrar as receitas do balanço dos super-ricos da Ásia

A meta do empresário é de pelo menos 50 milhões de euros
Atualmente 14º no mercado de ativos asiáticos .. “Manager + 30%”

“HSBC, DBS, Beneficiário do Chinese Merchant Bank”
Deutsche começa a investir no mercado do Sudeste Asiático

4. Relatório

HSBC ‘espera se beneficiar dos negócios de IA’
Opinião de investimento NVDA por “comprar”

“Em 24 anos, o crescimento da receita aumentará ainda mais”
“O poder da precificação da IA ​​é menos refletido nos preços das ações.”

Chips AI, 10 a 20 vezes o preço das GPUs comuns
“Mesmo com um pequeno aumento no volume, um aumento significativo nos lucros”

Possibilidade de compensar a fraca demanda no data center
Preço-alvo 175 -> $ 355

Wells Fargo rebaixa as classificações de investimento para Valero (VLO) e Marathon (MPC)
Excesso de peso -> neutro

Menos otimista sobre estoques de refinarias
“A queda do crack do diesel e do querosene de aviação”

◆ chave do banco “fim do aumento da taxa de juros, menor custo de empréstimo”
Aumentando a recomendação de investimento ‘overweight’ da Sunrun

“Baixo desempenho devido ao ciclo apertado… Moral despencou”
“Expandir a participação de mercado na Califórnia… Crescimento de longo prazo”

Cortes de impostos sobre custos de empréstimos mais baixos
O preço-alvo é de 27..31.3% para o quarto

First Solar rebaixa classificação de investimento
“O preço atinge seu máximo no curto prazo.”

Nova York = Correspondente Jeong Soo Ram, ram@hankyung.com