1. Macro
Principais índices (ações/obrigações/dólar/petróleo bruto/gás/moeda)
O mercado de ações começou forte
Redução de impostos sobre títulos nacionais … 10 anos 3,52%, 2 anos 4,15%
Índice do dólar 101,6 linha, unificação da moeda
Petróleo bruto, gás natural e a queda do ouro
^ Índice do Fed de Chicago / (10:30) Índice do Fed de Dallas
Tudo abaixo das expectativas
peso para folga
Sentimento do IFO alemão / Por que as ações europeias se saíram tão bem
Índice de confiança alemão IFO
93.6..94.0 abaixo das expectativas
Índice de Expectativas da Indústria 92,2 (91,5)
A classificação do status atual é 95,0 (96,0).
As ações europeias subiram de 15 a 20% este ano
O efeito dos altos estoques de bens de luxo
Rolls-Royce (71%) Hermès (44%)
LVMH (38%) Richemont (30%) BMW (24%)
Irlanda 23,6% França 19,9%
Espanha 19,7% Alemanha 18,3% Itália 17,6%
As ações também tiveram um bom desempenho em relação aos consumidores em geral
L’Oreal, Adidas, Bayer, etc.
“Valorização relativa em comparação com os EUA é atraente”
P/L é 14,28. S&P é 18,8
Aumento de 158% em 10 anos (261% dos EUA)
Vendas fortes na China, política monetária apertada
Análise de mercado de Wall Street (Morgan Stanley, etc.)
Wall Street espera que o dólar caia,
Permaneceram as expectativas de corte de juros neste ano
Os Estados Unidos foram os primeiros a cortar as taxas de juros durante a crise financeira
Quando o Fed baixou sua taxa em 325 pontos-base, a Europa a aumentou em 25 pontos-base.
A resposta pessimista do dólar, principal fator
Um aumento transitório do dólar em relação à trajetória da taxa de juros
A resposta pessimista do dólar, principal fator
Crise bancária limitada aos Estados Unidos
A resposta pessimista do dólar, principal fator
③ Possibilidade de valorização do iene
Michael Wilson: “A recuperação do mercado de ações será arriscada”
Recuperação de 6% em 3 semanas na segunda quinzena de março…”vender antes dos ganhos”
“A economia continua desacelerando… As expectativas de lucro por ação para este ano permanecem altas”
‘Ventos contrários antes do ciclo de flexibilização das taxas’
Miller Tabuk: ‘O preço é alto demais para pagar’
“A transformação no nível de roteamento é a única esperança”
“Os ventos contrários dos temores do mercado ainda estão por vir… graças à emenda.”
“O nível correto é -15%.. S&P 3000.”
◆ Hedge funds apostam em ‘não recessão’
Fundos de hedge apostam em títulos “curtos”
1,29 milhão de contratos de curto prazo de 10 anos
A venda líquida foi impulsionada por 5 semanas consecutivas
“Inflação está mais forte, sem recessão de curto prazo”
Os rendimentos dos títulos voltaram a subir nas últimas semanas
Análise do “efeito de ilusão de ótica devido a contratos futuros”
0DTE pulando formigas aumenta as perdas
Ele perdeu $ 184.000 em dois anos
Maio de 2022 após relaxamento no day trade
A perda média diária é de $ 358.000… “Alarme Formiga”
2. Desempenho
◆ resumo do desempenho da semana passada / previsão de ações de tecnologia
S&P informou que os ganhos aumentaram 18% na semana passada
76% excederam as estimativas, logo abaixo da média de 5 anos
Os ganhos da Big Tech começam esta semana
FactSet espera ganhos no primeiro trimestre de ações de tecnologia para -15%
As preocupações com os ganhos de Wall Street no primeiro trimestre estão diminuindo
S&P estima EPS corporativo -6,5% -> -6,2%
Melhorar o desempenho no setor financeiro
Crescimento dos lucros em 5 dos 11 setores
Preocupação com ações de tecnologia com muito investimento doméstico
Possível queda de desempenho… Preste atenção na Big Tech esta semana
◆ (baixando) Coca-Cola / Credit Suisse / First Bank
Resultados do 1T da Coca-Cola (KO)
US$ 11 bilhões em vendas, US$ 0,68 em EPS
As vendas líquidas aumentaram 5% ano a ano
Ao contrário da P&G… a demanda também está aumentando
Culpou a inflação e aumentou o preço.
A demanda também está aumentando… 3% de aumento
Rentabilidade diminuiu devido aos efeitos da taxa de câmbio
Eu ainda amo coca na América do Sul… o impacto da inflação na Argentina
As vendas da Coca-Cola subiram 3%
Vendas de Coca-Cola Diet aumentaram 8%
Orientação de dividendos permanece inalterada
“Pequeno impacto no câmbio no segundo trimestre”
Credit Suisse, receita de US$ 18,47 bilhões
EPS $ 3,08.. Fluxo de depósito de cheque especial
Saídas de 61,2 bilhões de francos (US$ 69 bilhões) no primeiro trimestre
Mais de 200 bilhões de francos evaporaram em 6 meses
Altos retornos graças à amortização dos títulos AT1
Perdas maciças, como $ 11,6 bilhões em gerenciamento de ativos
Governo emprestando 108 bilhões de francos… 10 bilhões de francos em abril
UBS divulgará seus resultados amanhã
Como: UBS está paralisado sem uma reestruturação maior
“Integração com UBS levará até 4 anos”
◆ (Janghoo) Design Rhythm / Vortex / Primeira República
Design de cadência após o fechamento do mercado
Whirlpool, Relatório de Lucros da Primeira República
(Aviso de amanhã) Microsoft / Alphabet / Visa / Pepsico / Novartis / McDonald’s / Danaher / UPS / Raytheon / Texas Instruments / Verizon / GE / UBS / Santander / 3M / BT / Chipotle
3. Notícias
A Tesla iniciou a produção do Model Y em Xangai
Tesla, Model Y é produzido em Xangai
Vendas de maio a julho no Canadá .. China primeiro -> produção na América do Norte
O Model Y vem com uma versão nova e mais barata.
$ 7.877 menos SUV do que a versão de longa distância
A meta de produção de Xangai é de 9.000 unidades neste trimestre
“O mais barato entre as fábricas da Tesla”
Subsídios adicionais disponíveis no Canadá
Automóveis totais da China exportam 2 milhões de unidades… 3 milhões de unidades este ano
◆ Falência BBBY, o próximo passo é
Bed Bath & Beyond declara falência
“Feche todas as lojas nos próximos dois meses, liquide o estoque”
Liquidação instantânea de 360 lojas e 120 lojas infantis
14.000 funcionários somente na América do Norte. $ 76 milhões em indenizações
$ 5,2 bilhões em dívidas, 50.000 credores
Na história 50 anos após a fundação em 1971
LVMH, a primeira empresa europeia com uma capitalização de mercado de mais de $ 500 bilhões
As ações da LVMH atingiram o máximo histórico do dia
Seu valor de mercado ultrapassou US$ 500 bilhões
Um clube de $ 500 bilhões, 9 locais ao redor do mundo
Apple, Aramco, etc. pela primeira vez na Europa
Louis Vuitton, Dior, Tiffany, etc.
O preço das ações está em linha com fortes produtos de luxo
Lobby de “Aplicação de Seguro” da Diet Pharmaceutical Company
Lobby de cobertura de seguro de empresa farmacêutica de dieta
Controvérsia se espalha nos Estados Unidos
O medicamento anti-obesidade Wigobe da Food and Drug Administration
Medicamentos sem seguro… Mais de $ 10.000 por ano
Tratamento de obesidade se o seguro médico for aplicado
65 milhões de pedidos adicionais esperados
Fabricante Wegobee Novo Nordisk
$ 4,6 milhões em despesas de lobby só no ano passado
Legisladores republicanos estão em negociações com o Escritório de Orçamento do Congresso
Cobertura do Medicare quando você passa em critérios como IMC
4. Relatório
◆ C3.ai / Primeiro Solar
Wolfresearch “O fardo do crescimento lento nos preços das ações”
Classificação de investimento C3.ai rebaixada para “desempenho ruim”
Cético quanto ao cumprimento da meta de desempenho de 24 anos
“Pergunta sobre a meta de gerenciamento de crescimento de vendas de 30%”
“Precisamos aumentar as vendas em 28,3% em relação à Baker Hughes”
Expectativa de crescimento de 11% este ano Preço-alvo $14
◆ Cidade “O crescimento a longo prazo é difícil, as boas notícias já se refletem”
Primeira venda solar
“Preço de polissilício baixo, crescimento de margem limitado”
“Limite de Tamanho do Contrato 2026… Excesso de Oferta por Unidade”
Até 45% este ano graças ao impacto do IRA Act
Preço-alvo 220 -> $ 194
Sobre Enphase Energy e Sunrun
É classificado como um motivador positivo
BOA, “COMPRAR” ALIADO LEVANTADO
Preço-alvo 24 -> $ 28
Trueist, Distrito Financeiro
“Difícil cortar custos” Comprar > Esperar
A RBC Broadridge Financial classificou-o como “Excelente”
“Retorno ao acionista, oportunidade de mercado” US$ 169
Mizuho compra a Tencent Music
“Racionalização da concorrência, desenvolvimento do ARPU”
Nova York = Correspondente Jeong Soo Ram / Shin In Gyu ram@hankyung.com
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