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Correção
Uma taxa de retorno anual de 38% e isenção de impostos?
Posso comprar títulos brasileiros agora?Títulos brasileiros atraíram 2 trilhões em recursos este ano
Fixe a taxa de câmbio e desfrute de benefícios isentos de impostos
Fim do ciclo de redução da taxa de juros… Considere também o imposto sobre investimento em ouro
※ O Korea Economic Daily oferece conteúdo ‘somente digital’ com tudo incluído sobre ‘investimento em aposentadoria’ para ajudar os leitores a construir ativos de aposentadoria. [일확연금 노후부자] Esta série é publicada todas as terças e quintas-feiras.
Os títulos brasileiros, que já foram o investimento de referência para indivíduos de alto patrimônio líquido em Gangnam, se recuperaram recentemente. Por ter surgido como um produto alternativo ao ELS (Equity Linked Securities), cerca de 2 trilhões de won foram ganhos somente neste ano. Como os cortes nas taxas de juro do governo brasileiro e a estabilização do real coincidiram com lucros mais elevados de mais de 30% no ano passado, o OP centra-se nas empresas de obrigações que perguntam “Devo entrar agora?” Eles estão constantemente recebendo perguntas.
No entanto, como o ciclo de redução das taxas de juro progrediu um pouco, os especialistas dizem que é difícil esperar retornos semelhantes aos do ano passado. Alguns aconselham que é melhor investir em investimentos que se concentrem em rendimentos de juros de curto prazo do que em investimentos de longo prazo. Se o Imposto sobre o Rendimento de Investimentos Financeiros (Imposto sobre Investimento em Ouro) for introduzido conforme planejado no próximo ano, você também terá que pagar imposto sobre os lucros comerciais.
A receita do ano passado foi de 38%… Recursos dos proprietários acumulados para isenção de impostos
Segundo dados do Departamento de Investimentos Financeiros no dia 30, as compras líquidas de títulos públicos brasileiros por investidores individuais foram contabilizadas pelos cinco maiores títulos nacionais (Mire, NH, Samsung, Korea e KP) deste ano até o mês passado. Cerca de 2 trilhões de won. Os investidores que investiram em títulos de 10 anos do Brasil no início do ano passado registaram uma taxa de retorno anual estimada em 38% e, através do boca-a-boca, grandes somas foram investidas por investidores ricos.
Títulos brasileiros são títulos governamentais emitidos pelo governo central brasileiro para arrecadar fundos ou implementar políticas. Do início a meados da década de 2010, tornou-se muito popular entre as famílias de Gangnam Hills. Isto porque através do ‘Tratado Tributário Internacional’ assinado com o governo brasileiro, a receita de juros de 10% ao ano é dedutível do imposto. A menos que o governo brasileiro declare inadimplência, ele poderá receber mais de 10% apenas da receita anual de juros. Em 2016, alcançamos um lucro anual elevado de até 70%.
Porém, você deve investir em títulos brasileiros, que são fortemente influenciados pelas taxas de câmbio. À medida que a economia entrou em colapso após os Jogos Olímpicos de 2016 no Rio de Janeiro, o valor do real brasileiro caiu para metade e os investidores sofreram perdas substanciais. Apesar destes riscos, a razão pela qual os proprietários de activos se voltaram recentemente para as obrigações brasileiras é que a taxa de câmbio apresenta uma tendência estável. A taxa de câmbio do won em relação ao real subiu 1,1% em relação ao ano passado, para 264,79, de acordo com o mercado de câmbio no dia 29.Existe outra variável. Esta é a taxa básica de juros do Brasil. Quando a taxa básica de juros cair, as taxas de juros dos títulos públicos em circulação no mercado cairão e o preço dos títulos subirá. Em particular, as obrigações de longo prazo tendem a ter flutuações de preços mais elevadas do que as obrigações de curto prazo. Uma estratégia de investimento eficaz é comprar obrigações de longo prazo no pico das taxas de juro e depois procurar obter lucro comercial, antecipando um aumento no preço quando as taxas de juro caem.
O banco central do Brasil reduziu sua taxa básica de juros em 3,25% no ano passado, de 13,75% em junho do ano passado, para 10,50% este mês. Quando as taxas foram reduzidas em 50 pontos base (1 ponto base = 0,01 ponto percentual) seis vezes consecutivas a partir de Agosto, os fundos de investimento recuperaram em antecipação a novos cortes nas taxas de juro.
No entanto, o banco central do Brasil reduziu o corte da taxa para 25 pontos base na sua reunião de política monetária em Maio. Ao contrário da última reunião onde o corte de 50 pb foi decidido por unanimidade, 4 dos 9 membros votaram a favor de um corte de 50 pb, mas os restantes 5 membros, incluindo o Governador, votaram a favor de um corte de 25 pb, resultando num corte de 25 pb.
As piores inundações da história são também um factor de verdadeira fraqueza.
Dessa forma, a Samsung Securities prevê que a taxa básica de juros do Brasil será de 9,25% no final do ano. Kim Yoon-ki, pesquisador sênior da Samsung Securities, disse que a política monetária do Brasil já ultrapassou o ponto de inflexão e está entrando nos estágios finais de cortes nas taxas de juros, “enquanto mantém o mesmo nível de cortes nas cinco reuniões restantes deste ano”. Já se foram os dias em que se investia apenas olhando para o ciclo de redução das taxas de juros, investindo assim com uma perspectiva de curto prazo.As piores inundações que atingiram o sul do Brasil também lançaram uma nuvem negra sobre a economia do país. Os especialistas prevêem que a produção de arroz cairá 8-9% do volume anual esperado, levando a exportações agrícolas lentas e a uma verdadeira fraqueza.
Park Jun-woo, pesquisador da KB Securities, disse: “Recomendamos reduzir as expectativas para um corte nas taxas de juros e investir em títulos de curto prazo com vencimentos mais curtos”. O consenso entre os especialistas é que devemos agora adotar uma abordagem conservadora em relação aos títulos brasileiros.
Correspondente Choi Man-soo bebop@hankyung.com
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