Em 13 de Setembro, ministérios e organizações ligados ao governo decidiram retirar algumas das políticas de “compra e empréstimo” implementadas até agora. Em primeiro lugar, até 500 milhões de won são permitidos para proprietários solteiros sem limite máximo de renda, e o índice total do serviço da dívida (DSR) é permitido.3 A concessão de “empréstimos hipotecários privados gerais”, que não estavam sujeitos a regulamentação, foi descontinuada. Além disso, o prazo de vencimento dos empréstimos hipotecários é definido entre um máximo de 50 e 40 anos.
2022 foi um período raro em que a dívida das famílias quase não aumentou. Isto resultou do aumento das taxas de juro e da aplicação de regulamentos DSR sobre empréstimos hipotecários e empréstimos de crédito a mutuários individuais. No entanto, o governo de Yeon Suk-yeol foi contra esta tendência e, em vez disso, permitiu que pessoas com várias casas e locadoras obtivessem empréstimos hipotecários e também introduziu programas de empréstimos especiais, como empréstimos para habitação privada. O mercado imobiliário foi estimulado aproveitando o risco de o endividamento das famílias crescer como uma bola de neve.
Nos últimos 10 anos, os empréstimos hipotecários residenciais representaram mais de metade de todos os empréstimos às famílias. No final de 2022, o saldo de crédito das famílias da Coreia ascendia a aproximadamente 1,870 biliões de KRW, dos quais aproximadamente 1,013 biliões de KRW foram confirmados como saldo de empréstimos hipotecários. Os efeitos negativos da mobilização excessiva da dívida para estimular o mercado imobiliário levaram rapidamente a uma deterioração na qualidade da dívida das famílias. De acordo com dados divulgados pelo Banco da Coreia em junho deste ano, os ativos médios das famílias coreanas diminuíram de 440 milhões de won para 390 milhões de won no início de 2023 em comparação com o final de 2021. Por outro lado, as famílias com elevados riscos de endividamento ( Rácio Dívida sobre activos (excede 100%, rácio DSR excede 40%) quase duplicou, de 2,7% para 5,0%. Existe uma forte possibilidade de que esta tendência se aprofunde no futuro.
A solução é simples. Os empréstimos só devem ser concedidos na medida em que possam ser reembolsados. Alguns poderão protestar: “Se não conseguirem um empréstimo, as pessoas comuns não poderão eventualmente ter uma casa própria para o resto da vida?” No entanto, esta é uma questão de política de habitação e cuidados residenciais a ser resolvida, e não um problema a ser resolvido apenas através de financiamento. Entretanto, grupos cívicos estão a arrendar habitações públicas e a arrendar terrenos para habitações públicas.4 Eles pediram moradias mais estáveis e acessíveis. É necessária uma política específica e de longo prazo para reduzir (desalavancar) a dívida.
1 Os dados do Banco da Coreia foram reprocessados
2 A dívida das famílias inclui todas as transações externas (crédito para vendas), incluindo empréstimos de instituições financeiras e o uso de cartões de crédito
3. Rácio do serviço da dívida, o rácio entre os pagamentos de capital e juros da dívida financeira total e o rendimento anual da pessoa que solicita um empréstimo. É utilizado na determinação do limite do empréstimo e, quanto maior for esse percentual, maior será o empréstimo máximo. Na Coreia, o DSR é aplicado quando o total de empréstimos hipotecários e de crédito excede 100 milhões de won, e o limite superior é definido em 40% para empréstimos de instituições financeiras primárias e 50% para empréstimos de instituições financeiras secundárias.
4 – A casa em que o público é dono do terreno e só vende a casa ao custo da construção
Escrito por Shin Dong Hwa Atuante no Centro Econômico e Financeiro
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