Expandindo as reservas e aprimorando os critérios de seleção do local de negócios
(Seul = Yonhap Infomax) Repórteres Undae, Song Ha-rin e Jeong Pil-jung = Embora as autoridades financeiras tenham ordenado agressivamente o fortalecimento da gestão de risco de financiamento de projetos imobiliários (PF), as empresas de valores mobiliários também estão agindo rapidamente.
Estão em curso trabalhos para mitigar o choque resultante do financiamento imobiliário, tais como a expansão gradual das reservas em preparação para perdas e o reforço dos critérios de selecção de empresas de elevada qualidade.
De acordo com o status de extensão de crédito de PF imobiliário da Yonhap Infomax (tela nº 4726) no dia 26, o saldo total de extensões de crédito de PF imobiliário em empresas de valores mobiliários nacionais no dia anterior atingiu KRW 17,9176 trilhões, acima dos KRW 19,6531 trilhões em outubro 25 no ano passado, há três meses, caiu cerca de 2 trilhões de won.
Embora o crédito hipotecário do FP esteja a diminuir, as empresas de valores mobiliários também estão a concentrar os seus esforços na gestão do risco, uma vez que as preocupações sobre a insolvência do mercado se espalharam novamente devido ao recente lançamento do exercício Taeyoung Construction (Optimização da Estrutura Corporativa).
O saldo dos empréstimos de financiamento hipotecário imobiliário com empresas de valores mobiliários aumentou 21,2%, de 5,2 trilhões de KRW no final de 2020 para 6,3 trilhões de KRW em setembro do ano passado.
Com o surgimento de uma série de empresas insolventes devido ao impacto das altas taxas de juros, a taxa de inadimplência dos empréstimos de financiamento às sociedades de valores mobiliários aumentou de 3,37% para 13,85% no mesmo período.
A taxa de inadimplência passou de 10,38% no final de 2022 para 15,88% no final de março do ano passado e 17,28% no final de junho, mas ainda é a mais alta do setor financeiro.
O órgão de fiscalização financeira ordenou que o sector financeiro reconhecesse 100% das perdas esperadas das empresas de FP comercialmente inviáveis quando liquidassem contas no final de 2023, acumulassem provisões e as vendessem e liquidassem rapidamente.
Numa recente reunião com CEOs de grandes empresas de valores mobiliários, o presidente da FSA, Lee Bok-hyun, emitiu uma ameaça, dizendo: “Se a falha de algumas empresas na gestão de riscos se tornar um factor no mercado financeiro, responsabilizaremos as empresas de valores mobiliários relevantes e os seus executivos. .”
Embora as autoridades financeiras ordenassem uma gestão de risco de alta intensidade, as empresas de valores mobiliários também construíram reservas em preparação para perdas.
Um funcionário da Securities Company A disse: “Não podemos divulgar especificamente o tamanho das alocações acumuladas, mas já começamos a acumular alocações no segundo trimestre do ano passado e a acumular alocações adicionais no quarto trimestre”. Ele disse que o portfólio é semelhante, então a velocidade de acumulação de alocações varia de acordo com a estratégia de cada empresa.
Um funcionário da Securities Company B disse: “Construímos reservas suficientes de acordo com o guia da FCA no final do ano passado e estamos nos preparando para uma acumulação adicional. Embora não as tenhamos identificado imediatamente como ativos inadimplentes”. Explicou que pretendemos criar reservas suficientes caso a situação piore este ano.
Há também um movimento para gerir o risco, reduzindo significativamente o volume de empréstimos-ponte e lidando selectivamente com projectos de alta qualidade.
A C Securities anunciou a política de reduzir o volume do empréstimo-ponte este ano em mais de 50% em relação ao ano passado e focar na gestão deste financiamento, aumentando a taxa de vendas através de medidas de promoção de vendas e vendas com descontos, e melhorando as atividades de cobrança de títulos.
“No caso de financiamento imobiliário greenfield, lidamos seletivamente com negócios com alta estabilidade de reembolso, como financiamento imobiliário de primeira linha e empresas residenciais na área metropolitana, e limitamos nossa exposição a exposições de alto risco, como empréstimos-ponte corporativos locais ou subordinados. ”, disse D Securities. revelado.
“Para empréstimos seniores ou posições de títulos de dívida, como PF Real Estate, avaliamos a viabilidade do negócio através de monitoramento regular e, em seguida, ajustamos a classificação de segurança de ativos passo a passo”, disse a E Securities, acrescentando: “Em caso de emergência, reconhecemos perdas de avaliação ou cobrar provisões adicionais de… Durante a avaliação das garantias.” Ele explicou: “Estamos avançando no momento certo.”
Outra subsidiária da F Securities disse: “Realizamos vendas de imóveis da PF com foco em empresas onde a segurança é garantida, como conclusão responsável, construtoras, garantias habitacionais e urbanísticas (HUG), etc.” “Este ano, estamos selecionando empresas com base em critérios mais detalhados”, afirmou. Gerenciaremos cuidadosamente os riscos.”
Uma vez que existem expectativas de que as perspectivas de desempenho das empresas de valores mobiliários este ano sejam sombrias devido ao impacto directo no sector imobiliário, as empresas de valores mobiliários criaram organizações de gestão de risco separadas através de reorganização regulamentar desde o final do ano passado ou começaram a reorganizar o sector IB.
Embora as empresas de valores mobiliários estejam a implementar medidas de auto-resgate em linha com as ordens de gestão de risco de alta gravidade emitidas pelas autoridades financeiras, alguns dizem que a política das autoridades de responsabilizar as empresas de valores mobiliários e os executivos por falhas na gestão de riscos é onerosa.
A Autoridade de Supervisão Financeira alertou que irá analisar o estado da acumulação de provisões quando o acerto de contas estiver concluído e responsabilizar estritamente as sociedades financeiras pela utilização dos restantes recursos financeiros para dividendos e prémios de desempenho, evitando o reconhecimento de perdas financeiras públicas, concentrando-se em empréstimos de curto prazo. Desempenho a prazo.
“É verdade que as reservas são construídas de forma conservadora, mas não é fácil construir reservas antecipando insolvências futuras. Além disso, a empresa não é um profeta e está numa situação muito difícil, como dizem”, disse um responsável da indústria. “Eles serão penalizados em termos de bônus de desempenho, etc.”
Outro responsável da indústria afirmou: “A razão para acumular reservas proactivamente é eliminar rapidamente insolvências passadas, e as reservas são consideradas positivas quando são recuperadas mais tarde, pelo que há um desacordo generalizado sobre a ordem das autoridades de recolher reservas agressivamente”. Ele disse: “Mas há temores de que a continuidade contábil possa ser interrompida devido a alocações excessivas, então teremos que esperar e ver como elas serão reconhecidas na contabilidade”.
dyon@yna.co.kr
(fim)
Este artigo foi publicado às 08h49 na Infomax.
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