1. Macro
Principais Índices (Ações / Títulos / Dólar / Petróleo / Gás / Ouro / Moeda)
Uma ligeira queda nos três principais indicadores
10 anos KTB 3,51% 2 anos KTB 4,02%
EUA 3 meses 5,25%, 1 mês 5,44%
Títulos de curto prazo sobem em meio a preocupações com limites de endividamento
O petróleo bruto está caindo e o gás está subindo
O ouro está estável e a moeda está subindo um pouco
Índice NFIB de Otimismo para Pequenas Empresas
NFIB Small Business Optimism Index 89,0 (89,6)
Caiu de 90, o nível mais baixo desde a pandemia
Perspectivas econômicas ficam aquém da escassez de mão de obra
Média de 49 anos 98 .. Deterioração psicológica por 16 meses consecutivos abaixo de 98
Realização de oficial de empréstimo sênior durante todo o dia (SLOOS)
A demanda por empréstimos para grandes e médias empresas diminuiu 31,3% -> 55,6%
A demanda por empréstimos para pequenas empresas caiu 53,5%
67% elevam os padrões para empréstimos imobiliários comerciais
“Padrões rigorosos de empréstimos corporativos, os principais padrões de CRE”
Reunião de Limite de Dívidas para Representante do Hospital Biden
Reunião do líder do hospital Biden para redução da dívida
Devo subjugar minha ansiedade hipotética?
Casa Branca: “Esta reunião não é uma negociação”
Biden se prepara para um discurso criticando os republicanos amanhã
linhas paralelas entre os dois lados
Redução de orçamento x aumento incondicional
Lançada campanha de opinião pública
Milhares de dólares investidos em campanhas publicitárias
não vou conseguir negociar dívida dessa vez
Wall Street, preste atenção ao calendário da próxima reunião
Tesouro “prazo da dívida é 1º de junho”
Negociações do teto da dívida não são fáceis no cronograma
Gastos do governo são negativos sobre o patrimônio durante dificuldades de negociação
“Estratégia de venda a descoberto do Citi para Boeing, General Electric, Raytheon”
Cidade “no momento de extrema confrontação política
Ações de venda a descoberto relacionadas a gastos do governo e opções de venda
Boeing, General Electric, Raytheon, Northrop Grumman
◆ Análise de mercado de Wall Street (Goldman Sachs / Bill Gross)
Comunicado da CPI do D-1 de abril
Quais são as previsões mensais?
Goldman “espera alta de 0,5% em relação ao mês anterior”
Preços altos para carros e roupas usados e preços baixos para viagens
Considere aumentar as taxas de juros
O Fed não aumentará as taxas de juros com base apenas no índice de preços ao consumidor.
BILL GROSSE: As negociações do teto da dívida serão aprovadas
Compre títulos mensais ou mensais em vez de títulos do governo de longo prazo.
Rendimento do Tesouro de 3 meses sobe, recorde de 1 mês, 5,354%
“Encontre um porto seguro. Preste atenção ao VTIP, STIP, etc.”
(títulos de proteção contra a inflação de curto prazo, títulos vinculados à inflação TIPS)
◆ Notas do Fed no dia anterior / discurso de Jefferson / (12:05) discurso de Williams / pesquisa de confiança de Powell
◆ Gulsby “A crise de crédito está em andamento… o potencial para uma recessão”
“Cuidado com as diferenças regionais… reduza a bolha de empregos”
Jefferson e Williams hoje
Linguagem formal
A confiança pública de Powell despencou
Pesquisa Gallup: 36% de “bom ou bom”
Confiança caiu de 58% em abril de 2020
mais baixo desde 2001… Ben Bernanke com 39% de baixa
Joe Biden, 35%, menor desde Bush em 2008
Yellen também tem 37%. Insatisfação econômica reduz credibilidade
◆ Vitória da oposição turca? Aumento do preço das ações
Bolsas turcas sobem em meio a inflação louca
Koltzdarulu desafia Erdogan
“Volte à política monetária ortodoxa, mude o banco central”
Prever a primeira vitória da oposição
O índice bancário subiu 6,5% esta semana
O índice BIST 100 subiu 5% em dois dias
12:00 EIA Perspectivas Energéticas
2. Desempenho
◆ (Todo o dia) PayPal / Lucid / Palantier
◆ Vendas do PayPal US$ 7,04 bilhões (US$ 6,98 bilhões)
Lucro por ação de US$ 1,17 (1,11), acima das expectativas
Alta porcentagem de árvores cerebrais de margem baixa
Negócio de processamento de pagamentos de parceiros de negócios
Apesar do aumento no guidance de vendas,
O aumento da margem operacional é de 125 bps -> 100 bps
Serviços Adicionais, Estrutura de Margem Aprimorada
Ações caem sob expectativas negativas de margem de longo prazo
Lucid (LCID) Anúncio de ganhos
Vendas 149 milhões de EPS – $ 0,43
Peter Rawlinson, CEO, LCID
Mais de 10.000 veículos foram produzidos este ano.
Em fevereiro “produziu 10.000 a 14.000 unidades”
Orientação de produção parece ter caído
O Lucid Air diminuiu a demanda?
Encomenda não anunciada
Redução de US$ 700 milhões em caixa no primeiro trimestre
Lucid CFO “dinheiro suficiente até o segundo trimestre do próximo ano”
◆ Vendas da Blantyre (PLTR) de US$ 525 milhões (506 milhões)
Lucro por ação de US$ 0,05 (0,04), acima das expectativas
Aumento de 50% em clientes empresariais nos EUA
O segundo maior lucro líquido após o primeiro superávit no quarto trimestre
“Não há demanda sem precedentes para plataformas de IA”
Espere “Uso parcial neste mês”
◆ (Carregado) Nintendo / Apollo / Temper (incluindo notícias de fusões e aquisições) / COTY / Under Armour
◆ Anúncio de desempenho da Nintendo (NTDOY)
306,5 bilhões em vendas, 86,54 bilhões em lucro operacional
Nintendo forneceu orientação sobre lucros mais baixos
“Espera-se que as vendas para o ano fiscal de 2024 diminuam 9,5% em comparação com o ano anterior.”
Sony PS5 vende um recorde
Nintendo Switch tem um problema de envelhecimento
Vendas do Nintendo Switch
Expectativa de vendas de 15 milhões de unidades
Gestão Global Apollo (APO)
Lucro por ação de US$ 1,42 (1,46), abaixo das expectativas
Juros baixos por 10 anos, setor privado tem papel
Declarando um dividendo de $ 0,43 por ação
Tempur (TPX) teve vendas de $ 1,21 bilhão (1,22 bilhão).
LPA de US$ 0,53 (0,51) está abaixo das vendas e acima dos ganhos
Os lucros sobem durante os tempos de Corona
Crescimento anual do lucro por ação de 25% por 5 anos. Preocupação dissipada
Aquisição da Steinhoff Mattresses por US$ 4 bilhões
De capital fechado, vende em 2.400 lojas em 49 estados
◆ As vendas da COTY totalizaram US$ 1,29 bilhão (1,23 bilhão).
Lucro por ação de US$ 0,19 (0,03), acima das expectativas
A quarta maior empresa de beleza da América focada em vendas de fragrâncias
“Aumento de preço de um dígito… poderia aumentar mais”
“Forte demanda por beleza em todas as categorias”
Previsão de crescimento de vendas principais 6~8 -> 9~10%
Desempenho sob armadura (UAA)
US$ 1,4 bilhão em vendas, US$ 0,18 em LPA
CEO, Stephanie Lenatz
“É possível aumentar as vendas na América do Norte”
O desempenho foi melhor do que o esperado
Orientação anual decepcionante
Under Armour “Ganhos por ação no próximo ano de US$ 0,47 para US$ 0,51”
A previsão de Wall Street é de US$ 0,61 por ação.
Apesar do desempenho decepcionante da Novavex, o aumento
Receita 81 milhões ($ 95,61 milhões), lucro por ação – $ 3,41
Teste de vacina composta COVID-19 ‘positivo’
A moral se recuperou em 25% com a redução dos custos de pessoal
◆ (Janghoo) Ocidental / Airbnb / Alcon / Coupang / Ribian
Preste atenção aos anúncios de ganhos futuros
Ocidental, EA, Coupang, Rivian, etc.
3. Notícias
Redução de 25% no tráfego de pedestres em áreas urbanas
5 dias por semana, o transporte desaparece nos Estados Unidos,
Oportunidades suburbanas?
Tráfego de pedestres no centro da cidade em abril
Queda de 25% em relação a abril de 2019
Varredura do ponto de partida da ressonância magnética,
Um golpe na cadeia de distribuição no centro da cidade
Nordstrom fecha duas lojas em San Fran
Os subúrbios se beneficiam relativamente
Você vai ao shopping suburbano durante o horário comercial?
Simon de crescimento do visitante da propriedade
Taxa de utilização das lojas no primeiro trimestre 94,4%
Crescimento do aluguel suburbano
América bate áreas urbanas
Efeitos de regulamentos de gases de escape mais rigorosos na China
China endurece regulamentação de gases de escape a partir de julho
É proibido produzir e vender veículos se as normas não forem cumpridas
A Associação Automobilística da China é uma cidade
Por favor, adie até janeiro próximo.
Quando o regulamento entrar em vigor a partir de julho
Dificuldades em descartar veículos de estoque que não atendem aos padrões
Atraindo Recompensas Bancárias + Liquidação de Goldman v. Mulheres
Johnson Associates ‘bônus bancários polarizando também’
“Empresas locais – 20%, grandes bancos + 20%”
“Grandes bancos estão indo bem, pequenos bancos estão lutando”
O primeiro trimestre da receita do Banco Mundial para os 5 maiores bancos – 23%, os custos continuaram a ser cortados
Negociação de títulos, consumidores, ganhos globais positivos
Espera-se que o Wealth Management varie de -5 a -10%.
Goldman Sachs está cobrando das mulheres
Ele pagou um acordo de $ 215 milhões
Acordo pré-julgamento com 2.800 funcionárias
Reclamações desde 1997 .. 29% dos sócios existentes
General Motors está recrutando ex-executivos da Apple
General Motors está contratando ex-executivos da Apple
Vice-presidente sênior, divisão de software
Ex-vice-presidente de serviços em nuvem da Apple
Mike Abbott se junta à GM no dia 22
Meta de receita dupla até 2030
Os programas podem crescer
Expanda sua coleta para economizar nos custos da Amazon
Amazon “Ganhe $ 10 de desconto”
Oferta em pedidos acima de $ 25
Parte do plano de redução de custos
Taxa de US$ 1 para devoluções diretas
FRETE GRÁTIS – Taxas altas após devoluções
Preço base no ano passado 20 -> $ 139
LinkedIn demite 716 pessoas
Operação da bandeja INcareer suspensa
4. Relatório
Alchemy Technology / Skyworks Solutions / Ferguson
◆ JP “Pronto para Crescimento de Longo Prazo”
Opinião sobre “ganho de peso” para quantitativos
Programa para bancos e cooperativas de crédito locais
O mercado potencial para serviços bancários online é de US$ 11 bilhões
“O crescimento das vendas é óbvio, aumentando a participação de mercado”
“O principal público-alvo dos bancos segurados pelo FDIC”
“Há pouca chance de acertar o número de clientes”
O preço-alvo é de 15..21.4% por quarto
◆ BMO Capital “Há mais perguntas do que respostas”
Skyworks, polegares para cima -> para baixo desempenho do mercado
Queda de direção devido a semicondutor fraco
Margem bruta afetada por vários trimestres devido ao alto estoque
Dúvidas sobre preços e diversificação de produtos
Preço-alvo 140 -> $ 100
◆ Zefferys “vai aumentar a quota de mercado”
Ferguson (FERG) atualizado para comprar
Distribuição de encanamento privado e eletrodomésticos “poder de preço”
O preço-alvo é $ 181..28 por quarto
Atlântico, Shopify “Neutro”
“As previsões de longo prazo são boas, mas tenha em mente a avaliação de curto prazo.”
Guggenheim ‘Buy’ Shals (SHLS)
“Diretrizes conservadoras… Meta de US$ 30”
◆ BOA “superfície de madeira, flexibilidade”
Trex “comprar” foi aumentado
Nova York = Correspondente Jeong Soo Ram / Shin In Gyu ram@hankyung.com
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