Dow Jones, Standard & Poor’s 500 e Nasdaq fecharam em baixa com temores de aperto contínuo

[한국강사신문 한상형 기자] De acordo com Yonhap News, o mercado de ações de Nova York despencou quando os riscos de uma recessão ressurgiram, à medida que os países ao redor do mundo continuaram a apertar.

Na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), no dia 23 (EST), o Dow Jones Industrial Average 30 fechou em 33.727,43, com queda de 219,28 pontos (0,65%) em relação ao campo de batalha.

O Standard & Poor’s (S&P) 500 fechou em 4.348,33 pontos, queda de 33,56 pontos (0,77%) do campo de batalha, e o Nasdaq fechou em 13.492,52 pontos, queda de 138,09 pontos (1,01%) do campo de batalha.

Todos os três principais índices encerraram sua longa tendência de alta esta semana e caíram. O S&P 500 caiu 1,39%, encerrando sua quinta semana consecutiva de ganhos. O Nasdaq também caiu 1,44%, encerrando sua oitava semana consecutiva de alta, e o Dow Jones caiu 1,67%, entrando em tendência de baixa em 4 semanas.

Os investidores têm observado o aperto dos bancos centrais em todo o mundo, incluindo o Federal Reserve System (Fed).

Até agora, o mercado esperava que o Fed cortasse as taxas de juros até o final do ano.

No entanto, as expectativas de taxa de juros do mercado estão sendo revisadas novamente, com o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, dizendo que espera aumentar as taxas de juros duas vezes este ano e que ainda há um longo caminho a percorrer.

Além disso, o Banco da Inglaterra e o Banco Central da Noruega aumentaram as taxas de juros mais do que o esperado, reforçando os temores de que o aperto global esteja longe de terminar.

Com a austeridade novamente em destaque, voltam as preocupações com uma recessão que há tempos estava descartada. A inversão da curva de rendimentos do Tesouro, que é interpretada como um prelúdio de uma recessão, se aprofundou, e a economia industrial americana apresentou seu menor nível em meio ano.

O Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufatura dos EUA de junho, compilado pela S&P Global, chegou inicialmente a 46,3, o menor nível em seis meses.

O número caiu para menos de 50 naquele dia, indicando que a economia industrial está em fase de contração. O PMI industrial de junho caiu abaixo da previsão do WSJ de 49 e da previsão do mês anterior de 48,4. O PMI preliminar de serviços de junho ficou em 54,1, abaixo dos 54,9 do mês anterior. No entanto, isso ficou um pouco acima das expectativas do mercado (53,8).

A indústria manufatureira da zona do euro, anunciada no mercado europeu no mesmo dia, atingiu a mínima em 37 meses.

O PMI de manufatura da zona do euro de junho foi compilado provisoriamente em 43,6. Este é o número de maio e abaixo das expectativas do mercado de 44,8. O PMI de Serviços de junho da Zona do Euro ficou em 52,4, o nível mais baixo em cinco meses. Isso foi inferior aos 55,1 do mês anterior e à expectativa do mercado de 54,5.

A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, disse em entrevista à mídia estrangeira naquele dia: “O potencial para uma recessão diminuiu devido à recuperação do mercado de trabalho e da inflação.”

“Só porque o Fed está apertando, não estou dizendo que uma recessão não é um risco”, acrescentou Yellen.

No entanto, isso é diferente do julgamento do mercado de títulos.

O spread entre os retornos de 10 e 2 anos aumentou para -100 pontos base. Isso foi apenas -40 pontos-base no início de maio. O fato de que a inversão da taxa de juros, onde as taxas de juros de longo prazo são mais baixas do que as taxas de juros de curto prazo, significa que o mercado de títulos está se abrindo para o risco de recessão.

Enquanto as taxas de curto prazo estão subindo à medida que o Fed continua sugerindo a possibilidade de aumentos adicionais das taxas, as taxas de longo prazo aumentaram, mantendo uma média de 3% à medida que aumentam os riscos de recessão.

É muito razoável esperar mais dois aumentos de juros este ano, disse Marie Daly, presidente do Federal Reserve Bank de São Francisco. No entanto, seria sensato diminuir a velocidade à medida que nos aproximamos do nosso destino.”

Todos os 11 setores do S&P 500 caíram, com ações de serviços públicos, bens de consumo discricionários e ações imobiliárias e de tecnologia liderando o mercado de baixa com quedas de mais de 1%.

As ações da Starbucks caíram mais de 2% após a notícia de que mais de 150 lojas nos EUA entrarão em greve no mesmo dia. Alguns trabalhadores sindicalizados da Starbucks entraram em greve, alegando que a empresa não permitirá decorações em homenagem ao Mês do Orgulho.

As ações da Virgin Galactic caíram mais de 18% quando a empresa anunciou que levantaria outros US$ 400 milhões após levantar US$ 300 milhões.

As ações da CarMax subiram mais de 10% depois que a empresa divulgou vendas trimestrais acima do esperado.

O preço das ações da Under Armour caiu mais de 2% com a notícia de que a Wells Fargo reduziu sua opinião de investimento de “excesso de peso” para “peso igual” e reduziu seu preço-alvo para US$ 8.

Especialistas da Bolsa de Valores de Nova York observaram que o modelo de risco está mudando à medida que crescem os temores de uma recessão. Há também uma análise que mostra que os investidores estão refletindo isso.

Neil Wilson, analista sênior da Panalto, disse ao MarketWatch que, à medida que a economia global entra em uma nova fase, Yellen está perdendo o foco.

“A inflação é ‘uma coisa do passado’, observou ele, ‘mesmo fora do Reino Unido, agora estamos entrando em um período de estagnação e estagnação. O sistema de risco está mudando da inflação para o crescimento’.”

O CEO da AXS Investments, Greg Pasuk, disse à CNBC que “os investidores estão claramente refletindo temores renovados de uma desaceleração global, além de uma desaceleração nos Estados Unidos”.

De acordo com o FedWatch da Chicago Mercantile Exchange (CME), no fechamento do mercado futuro de taxas de fundos federais (FF), a probabilidade de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho é de 25,6% e a probabilidade de uma taxa de 0,25% alta é de 74,4%.

O índice de volatilidade (VIX) da Chicago Options Exchange (CBOE) foi de 13,44, alta de 0,53 pontos (4,11%) em relação ao campo de batalha.