Não vende sua única participação na Samsung Life Electronics … Controvérsia contábil

Nas demonstrações financeiras simplificadas para o próximo ano, que a Samsung Life apresentou recentemente à FSA, apurou-se que a participação na Samsung Electronics detida pela Samsung Life foi classificada como “capital” não sendo vendida. Atualmente, alguns dos ganhos de avaliação patrimonial da Samsung Electronics são classificados como “dívidas” que devem ser devolvidas aos segurados para negação futura, mas isso foi alterado.

Alguns criticam que classificar o dinheiro que deve ser devolvido ao contratante exilado como dinheiro da empresa é problemático. A Samsung também é conhecida por estar ciente da polêmica e planeja solicitar um serviço de supervisão financeira para obter uma explicação confiável sobre a ilegalidade da mudança contábil.

De acordo com um relatório do Korea Economic Daily no dia 10, a Samsung Life classifica uma parte de sua participação de 8,51% na Samsung Electronics (preço de mercado em torno de 30 trilhões de won) como dinheiro devolvido aos segurados para o exílio (ajustado pelo patrimônio líquido, cerca de 6 trilhões de won) . No entanto, a partir do próximo ano, entendendo-se que a totalidade da participação na Samsung Electronics não será vendida, ela é classificada como patrimônio para fins contábeis.

Isso porque, com a introdução de novas normas internacionais de contabilidade (IFRS17 e IFRS9) a partir do próximo ano, os lucros das seguradoras irão variar significativamente dependendo de como elas contabilizam suas participações. Quando os novos padrões contábeis são aplicados, a dívida da Samsung Life aumenta significativamente e seu capital diminui.A classificação das ações da Samsung Electronics como patrimônio pode resolver parcialmente esse problema. Há também um problema de que, se as ações da Samsung Electronics estiverem posicionadas como ações vendáveis, as flutuações no preço das ações da Samsung Electronics refletirão diretamente nos lucros e perdas da Samsung Life, levando a uma maior incerteza de gerenciamento. É por isso que a Samsung Life classificou sua participação na Samsung Electronics como ações que não serão vendidas no futuro.

Alguns especialistas em contabilidade são conhecidos por terem apontado que a Samsung Life Insurance, o Financial Supervision Service e o Korea Accounting Standards Institute têm “o potencial de fraude contábil” em conexão com o tratamento contábil da Samsung Life.

O representante do Partido Democrata, Lee Young-woo, também levantou a questão com o FSS.

Contratempos na gestão da Samsung Life “Quando os lucros e perdas flutuam de acordo com os preços das ações eletrônicas” … Variáveis ​​aprovadas pelo FSS

O valor das ações de 30 trilhões de won (8,51%) da Samsung Life tem sido uma “batata quente” para o problema de governança da Samsung. Isso porque a Samsung Life criou a estrutura de governança do grupo com o dinheiro que ganhava vendendo produtos de seguros no exílio. Além disso, antes da introdução do novo IAS no próximo ano, a Samsung Life Insurance decidiu lidar com a contabilidade com base no fato de que as ações da Samsung Electronics não seriam vendidas para sempre. Espera-se que os riscos de governança da Samsung aumentem à medida que os políticos propõem alterar a Lei de Negócios de Seguros, que forçaria a Samsung Life a vender ações da Samsung Electronics.

○ Seguro de Vida Samsung “A Escolha Inevitável”

A posição da Samsung Life é que o tratamento contábil com base na não venda da participação na Samsung Electronics é uma escolha inevitável que ocorreu com a introdução de novos padrões internacionais de contabilidade (IFRS17 e IFRS9) no próximo ano. Isso porque quando as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS17), nas quais os lucros futuros são acumulados como passivos e posteriormente reconhecidos como lucros, são aplicadas às demonstrações financeiras, é inevitável um aumento da dívida e uma diminuição do patrimônio líquido. Esse problema pode ser parcialmente compensado se a Samsung Life reconhecer a participação que assumiu como uma obrigação (modificação de patrimônio) para devolvê-la ao contratado exilado posteriormente como patrimônio. Além disso, o raciocínio defensivo da Samsung é que não é apropriado considerar os ganhos de um contratado como dívida com base em ganhos inalienáveis ​​no caso de a empresa possuir ações da Samsung Electronics.

A Norma de Contabilidade para Instrumentos Financeiros (IFRS9), que permite classificar títulos patrimoniais como ações da Samsung Electronics ou em lucros ou perdas ou outras contas de renda abrangente, sobrecarrega a Samsung Life. Supondo que as ações da Samsung Electronics possam ser vendidas, as alterações no preço das ações da Samsung Electronics devem ser reconhecidas imediatamente como ganho ou perda. Nesse caso, quando as ações da Samsung Electronics sobem, a pressão dos dividendos aumenta e, quando cai, há um problema de queda acentuada nos lucros. A Samsung está preocupada que isso possa tornar o gerenciamento de seguros quase impossível.

○ Alguns dizem “engano do consumidor”

Para evitar esses riscos, a Samsung Life preparou as demonstrações financeiras para o próximo ano e as submeteu à Autoridade de Conduta Financeira no entendimento de que não venderá sua participação na Samsung Electronics. O Departamento de Contabilidade Financeira recebeu demonstrações financeiras simplificadas para verificar a adequação do tratamento contabilístico antes da introdução da IFRS 17 e IFRS 9 no próximo ano.

No entanto, existem algumas críticas. Diz-se que a Samsung Life classifica os dividendos que serão devolvidos aos consumidores de seguros no futuro como patrimônio, assumindo que não vender ações eletrônicas é um ato de enganar o consumidor. Isso ocorre porque pode ser interpretado como significando que o contratante não pagará dividendos para sempre.

Sabe-se que o deputado do Partido Democrata Lee Young-woo, que propôs alterar a Lei de Negócios de Seguros, perguntou à FSA se a Samsung Life era fraudulenta. “Esse tratamento contábil refuta diretamente a emenda da Lei de Negócios de Seguros, que exige transparência na governança corporativa ao forçar a venda de ações eletrônicas”, disse o deputado Lee. A emenda da Samsung Life Insurance Business Act exige a avaliação de ações eletrônicas adquiridas pelo preço de mercado, não pelo preço de aquisição. Se a lei for aprovada, a Samsung Life terá que vender mais de 3% de sua participação (cerca de 25 trilhões de won) sob um regulamento que proíbe possuir mais de 3% de seus ativos totais em subsidiárias.

○ Os riscos de governança da Samsung estão aumentando?

À medida que a controvérsia surgia, foi relatado que o Samsung Group planejava solicitar uma explicação confiável do Serviço de Supervisão Financeira para determinar se esse tratamento contábil era ilegal. Se o FSS determinar que não há problema, a “controvérsia de fraude” pode ser resolvida. No entanto, se o serviço de supervisão financeira solicitar uma alteração no tratamento contabilístico, a conta Samsung Life torna-se complicada. Isso ocorre porque não temos escolha a não ser reverter o atual processo de tomada de decisão e classificar a modificação do patrimônio do contratado como um passivo em vez de um patrimônio.

O problema é que, se as demonstrações financeiras forem reescritas com base na venda de ações da Samsung Electronics, o risco de flutuações no preço das ações eletrônicas aumenta muito. Especialistas acreditam que, neste caso, pode ser impossível para a Samsung Life continuar a deter estoque eletrônico. A solução é vender antecipadamente as ações eletrônicas que a Samsung Life detém. No entanto, pode prejudicar a estrutura de governança da Samsung, que é “Família do Proprietário -> Samsung C&T -> Samsung Life -> Samsung Electronics”.

É duvidoso que a participação da Samsung Life na Samsung Electronics, que vale 30 trilhões de won, possa digerir o mercado.

Repórter Lee Ji Hoon lizi@hankyung.com