Os indicadores de emprego da ADP também caíram

<இன்றைய தண்ணீர் வோக்கோசு>

1. Macro

◆Indicadores-chave

A bolsa abriu ligeiramente em baixa
Rendimentos do Tesouro caem.. 2 anos 3,7% 10 anos 3,3%

Petróleo bruto ficou estável, enquanto o gás natural subiu ligeiramente
Preços do ouro atingiram recordes, moedas subiram

Indicadores de emprego não agrícola ADP

Emprego não agrícola de março ADP
14,5 milhões de casos… abaixo das expectativas

Emprego aumentou na mineração e construção
Empregos de manufatura diminuíram

E o emprego de serviço? Hospitalidade ainda está crescendo
Oportunidades de emprego no setor de informação e financeiro diminuem

Taxa de crescimento salarial desacelerou em relação a fevereiro
6,9%…queda de 0,3% mês a mês

Economista-chefe da ADP
“Sintomas da Depressão”

◆ PMI dos EUA

Índice de gerentes de compras (PMI) de serviços ISM de março nos EUA
51.2.. abaixo da expectativa de 54.4, alertando para “desaceleração econômica”.

Novas Ordens 52.2. colapso MoM
O índice de preços também caiu para 59,5.

Pedidos de fábricas PMI/Alemanha europeias, britânicas, alemãs, espanholas e italianas

Abaixo do esperado S&P Eurozone PMI
Geral 53,7 (54,1) Serviço 55,0 (55,6)

Reino Unido supera PMI de serviços da Itália
Custos de entrega de pedidos de fábrica na Alemanha +4,8% (0,3%)

MBA Início Código/Importações e Exportações dos EUA

As taxas de hipoteca nos EUA caíram pela 4ª semana consecutiva
Taxa fixa de 30 anos de 6,40%

O índice de aplicações hipotecárias caiu 3,5%
O número de pedidos de refinanciamento também diminuiu.

MBA “Mercado Imobiliário Perdendo a Primavera”
A demanda é esperada de compradores de primeira casa

Tanto as exportações quanto as importações dos EUA superam as expectativas
O déficit comercial foi de US$ 70,5 bilhões, acima das expectativas (69 bilhões).

-(10:30) Estoques de petróleo bruto EIA
-(12:05) Dallas Fed PCE

Preocupações com a crescente crise geopolítica
Ucrânia parabeniza a Finlândia por ingressar na OTAN

“A segurança da Rússia deve ser garantida em conjunto”
Política russa em relação à Turquia, Hungria, etc.

Rússia “responde estrategicamente às garantias de segurança”
OTAN, posição estratégica liderada pela guerra

◆Os europeus continuam a visitar a China
Presidente da Comissão Europeia, Leyen, visitará Pequim amanhã

O presidente francês Macron também visitou a China
O diplomata da UE, Joseph Borrell, disse na próxima semana

Borel “Posição Russa sobre a Guerra, Conclusão Geral”
“UE quer reduzir dependência da China”

Holanda participa das exportações de semicondutores para a China
China, maior importador da UE, está preocupada com laços econômicos

Trump se diz ‘vítima de intervenção eleitoral’
Apelação ‘Inocente’ no Tribunal de Manhattan… Desafia Eleição Presidencial de 24 Anos

◆Feedback Notes (LoretaMaster) + Wall Street Market Analysis (Ações, Mercado de Commodities)

Loretta Meister Governadora de Cleveland
“Taxa básica de 5% ou mais, status limitado necessário”

“Para atingir a meta de 2%, os juros devem ser superiores a 5%”
Nova Zelândia surpreende com aumento de preço de 50 pontos base

◆Pantheon Economics “Último recorde de 25bp no próximo mês”
“Três cortes são possíveis de setembro a novembro e dezembro.”

“A recessão pode não ser tão sombria quanto em 2008”
Jeseong Yoon CIO “Estagnação Definida Preocupação”

Relatório de emprego de sexta-feira de juros
Wall Street espera 240.000 novas contratações (311.000 em fevereiro)

Ouro esperado em 260.000… “cortado desde março”
240.000 Wells Fargo…”Números incomuns em janeiro e fevereiro”

◆Wells Fargo “3º Ano do Super Ciclo do Produto”
“Força técnica e fundamental esperada”

“Começa o ciclo de 2020… ainda há espaço”
“Depois do ciclo, superoferta e subinvestimento”

“Superciclo, mais de 10 anos de história”
Considerações de Portfólio para Milho, Ouro, Cobre, etc.

2. Mensagem

◆Primeira Assembleia Geral Anual da UBS..”Um Novo Começo, Uma Grande Oportunidade”
“Gestão de patrimônio, empresa suíça WLQWND”

“Capital alocado IB, ativos de risco inferior a 25%”
CEO da Ermotti começa a trabalhar hoje

Ministério Público Federal da Suíça investiga conduta imprópria em aquisição
FINMA “Melhor efeito de fusão compulsória”

CS Alta valorização após aquisição de baixo custo
Preocupação com alta valorização em relação a outros bancos

◆Western Alliance Bancorp “Saldo de Depósito Privado”
Banco 68% conforme depósito de seguro de 31 dias
Mais do que os 55% divulgados pelo banco, mas com mais liquidez

Estima-se uma queda de 15% nos depósitos no primeiro trimestre
As ações despencaram apesar da “inadimplência pendente”.

O fluxo de retrospectiva do incidente do SVP continua
Taxa de rotatividade do San Francisco Yankees aumenta..”Falha gerencial”

“Verifique se há sinais de alerta por ano, levante preocupações”
Preocupações com o endurecimento das regulamentações bancárias

◆UBS “Primeiros Cidadãos, SVB Aquisição Positiva”
Dois níveis de comentários de venda->compra foram levantados

“Menor risco de perda de empréstimos, maior lucratividade”
Preço Alvo 538 -> $ 1206

◆Bird Eleva o ZIONS Bancorp para ‘Excelente’
“A cotação mais atrativa desde a crise financeira”

Coco Bond (AT1) ‘Panic Cell’ desapareceu?
CEO da Spectrum Asset “Use o mercado”

“Título bancário arriscado, ótima propriedade para investimento”
Apontando para a alta da inflação e aumento das taxas de juros

Algerpris: “A compra no mercado está de volta”
“AT1, taxa de juros mais alta… mais atraente que títulos de longo prazo”

Liquidação do caso do pó cancerígeno da Johnson

Johnson & Johnson (JNJ) propõe acordo sobre ‘pó cancerígeno’
Fornecendo US$ 8,9 bilhões em 25 anos

Ingredientes do Talco para Bebê
A controvérsia cancerígena

JNJ perdeu o caso de câncer de ovário em 2016
Vítimas receberam US$ 72 milhões

40.000 casos após inundações
Depósitos do JNJ aumentaram 4,5 vezes

◆Notificação de crack da Nvidia?

Previsão de crack solo da Nvidia?
Fort Pete Capital “uma clara situação de bolha”

Negociações a 56x os ganhos projetados. 30x média de 10 anos
Prêmio de 150% para o NASDAQ 100

Adams Fund “Avaliações que não respiram”
42 Classificações de ‘comprar’ e ‘manter mercado’ de Wall Street apenas

Investigação antitruste Microsoft-Amazon UK

Ações de tecnologia dos EUA, controvérsia antitruste na Europa novamente?
Uma investigação da Ofcom é possível

Ofcom “Identificando Barreiras de Competição em Nuvem”
Para Amazon, MSFT, Google etc.

Exxon conclui perfuração no Brasil

Exxon encerra programa de perfuração no Brasil
Após a terceira falha, a exploração de petróleo em alto mar foi interrompida

CEO Darren Woods: “O Brasil é uma das nossas oportunidades de crescimento”
Grandes projetos com Texas e Novo México

“Não descartamos futuros projetos brasileiros.”
Shell, BP e total energy continuam perfurando

◆Redução de Custos da FedEx… Consolidação das Unidades de Negócios

FedEx (FDX) cortou custos… Consolidação da unidade de negócios
Negócios combinados de transporte terrestre e aéreo da FedEx

FDX “Economia de custos de US$ 4 bilhões até 2025”
Aumento de 10% nos dividendos desde junho

3. Relatório

◆Raymond James “Possível alta em 2023”
Conceito de ‘Compra Forte’ da UnitedHealth

“Queda de 7% este ano… avaliação atrativa”
“Bem-estar médico, aumento de preços positivo”

“Crescimento de dois dígitos a longo prazo, desempenho defensivo das ações”
TP 615 -> $ 630

BofA rebaixa sua classificação de investimento em Albemarle (ALB).
Manter->Vender… $ 195 alvo

Classificação de atualização Livent (LTHM)
Neutro -> Comprar… $ 27 alvo

O motivo da mudança de opinião de investimento do BofA
Um fator importante é a queda nos preços do lítio

O carbonato de lítio atingiu o pico em novembro do ano passado
Queda de mais de 50% este ano… 33 mil dólares a tonelada

Preços do lítio caem, más notícias para ações relacionadas
“Mais impacto em Albemarle do que em Revent”

Por causa do sistema de contrato de preço de lítio
Revent fixo, Albemarle um acordo variável

◆Raymond James “A chance de viver chegou”
Energia limpa ‘supera’ melhorada

Produção de energia renovável, como combustível de gás natural
Em linha com a vontade de descarbonização… espere também incentivos

“Abordagem de curto prazo devido à alta volatilidade”
A meta de preço atual é de $ 6

◆Wedbush, irmãos holandeses ‘superam’
Ganhos acima da orientação

“As perspectivas de crescimento são muito pessimistas”
Uma meta de US$ 37 por ação

Nova York = Correspondente Jeong So-ram ram@hankyung.com