<بقدونس ماء اليوم>
1. Macro
Principais índices (ações/obrigações/dólar/petróleo bruto/gás/moeda)
O mercado de ações dos EUA começou misto
10 anos KTB 3,42% 2 anos KTB 4,01%
Petróleo bruto e gás natural também se mantiveram estáveis
O preço do ouro sobe ligeiramente e a moeda ultrapassa US$ 30.000
^ Relatório de Perspectivas Globais do FMI
O título do relatório de previsão do FMI é
“Recuperação Rochosa”
Recuperação instável, muitas dificuldades
Crescimento global é menor do que o esperado em janeiro
2,9% -> 2,8%
As expectativas de crescimento nos Estados Unidos estão aumentando
1,4% -> 1,6% em 2023
Espera-se que a taxa de crescimento global de médio prazo atinja uma baixa recorde de 3,0%.
Quais são os fatores de risco identificados pelo FMI?
Spreads de dívida/crédito excessivos
A taxa de crescimento econômico da Coreia do Sul também desacelerou.
1,7% -> 1,5%
Taxa de crescimento econômico mundial do FMI 1,7-> 2%
Crescimento da China 4,3-> 5%
Quando os preços se estabilizarem nos Estados Unidos,
“A situação das taxas de juros ultrabaixas novamente.”
Envelhecimento da população e redução da produtividade
A taxa neutra ficará bem abaixo de 1%.”
Larry Summers, “A Expansão da Dívida do Governo e Armamentos”
Tendo em conta a taxa neutra de 1,5 – 2% “
Índice NFIB de Otimismo para Pequenas Empresas/Novos Empréstimos da China
Índice de Otimismo para Pequenas Empresas NFIB 90.1.1
89,0 Excedeu as expectativas… um ligeiro decréscimo face ao mês anterior
Em março, os novos empréstimos na China totalizaram 3,89 trilhões de yuans.
Ultrapassou os 3,23 trilhões esperados … Entregas dobradas
◆ (12:00) Avaliação de Impacto Ambiental (EIA) Perspectiva de Energia de Curto Prazo / Fusões e Aquisições Eólicas de Xisto Petrolífero
Previsão intradiária de energia de curto prazo para EIA
Examine o impacto potencial dos preços do petróleo
Exxon (XOM) está de olho em empresas de xisto
Negociações iniciais para adquirir recursos pioneiros (PXD)
O aumento do preço das ações PXD é favorável?
The Wall Street Journal: “É difícil concluir a aquisição até o final do ano.”
As fusões e aquisições de xisto se tornarão mais ativas?
“Posse é melhor do que cavar”
Aviso M2 / deterioração das condições de crédito
Desaceleração do crescimento da oferta monetária nos Estados Unidos e na Europa
“Recessão e deflação se aproximam”
Monetários “M2 afeta a recessão económica”
“uma queda repentina na oferta de moeda após um aumento na taxa de juros”
Nomura “A contração do M2 nos EUA deve-se à rápida suspensão da austeridade”
Como disse o Fundo Monetário Internacional, “o ciclo de alta das taxas deveria ter sido mais tranquilo”.
Economistas britânicos alertam para desvalorizações da moeda
“Possibilidade de contração”
58% dos consumidores “Está mais difícil usar o crédito em relação ao ano passado”
53% “Vai ser mais difícil no próximo ano”
Crise de crédito, início do declínio do empréstimo
O sentimento do consumidor se deteriorou após o rápido aperto
◆ Aviso CPI / situação de observação do Fed / análise de Wall Street
Amanhã será divulgado o relatório de inflação do mês de março.
Espera-se que o Core CPI tenha aumentado 0,4% MoM
ING “Se ultrapassar os 0,4%, vai aumentar o poder de subida das taxas de juro”
MS “subiu 0,3%, mantendo alta de 25 pontos base”
LPL Financial “É hora de repensar velhas estratégias”
Índice de títulos de capital 6:4 juros de carteira
BOA “12 Sinais de Recessão”
“Se o ISM Manufacturing PMI estiver abaixo de 46.3..45, ele cairá.”
“Novos pedidos PMI reduzidos em 44,3…EPS”
“Reduzindo as taxas de juros de curto e longo prazo do tesouro… vendendo ações em maio”
Wells Fargo “Definir 10% em 3-6 meses”
A visão do S&P 4200 mudou de direção
Discutindo a inversão da curva de títulos, a crise bancária, etc.
‘Desaceleração econômica no segundo semestre de 7,5% é suficiente para subir neste ano’
Yellen, Goolsby, Harker, Kashkari
Notas para falar em público uma a uma hoje
2. Notícias
A crise bancária diminuirá?
A crise bancária diminuirá?
Estatísticas da FHLB tranquilizaram o mercado
FHLB emprestou US$ 304 bilhões há duas semanas
Empréstimos semanais diminuíram para US$ 34 bilhões até o final de março
Ainda há uma transfusão de sangue de emergência restante
Isso significa que os fluxos bancários foram reduzidos.
A CS também recebe subsídios do Banco Nacional Suíço.
Pagamentos parciais de uma redução de 31 bilhões de francos em dinheiro
Meados de março: 567 bilhões de francos -> 532 bilhões de francos
“Não preciso de mais apoio… restaurar a confiança”
“Banco desligado, resgate bem-sucedido”
Títulos AT1 atingem a Ásia..Litígio Pendente
Casa de apostas japonesa Warren Buffett
A aposta de Warren Buffett no Japão
“Revisão do investimento adicional em ações japonesas”
Quinta visita do presidente ao Japão
“Aumente suas participações”
Alibaba lança chatbot
Alibaba lança chatbot “Chen Wen”
Disponível em inglês e chinês. Implementado por Deep Talk
A nuvem tem sido um fator importante por 14 anos.
Taxa de crescimento do quarto trimestre de 3% .. AI é o principal negócio “
China anuncia rascunho de regras para Chatbot AI
“O valor intrínseco do socialismo, o estado não pode ser prejudicado”
“Não há discriminação racial, étnica ou de gênero”
Espere regulamentos mais rígidos para “evitar desinformação”
◆ Ultrapassou 30.000 dólares em moedas .. Expectativas do mercado Forex
Bitcoin ultrapassa US$ 30.000 pela primeira vez desde junho
“Pare de aumentar as taxas de juros, moedas vivas”
Preste atenção à tendência de estreitamento após o anúncio do CPI
Bitcoin Opportunity Fund ‘possível entre 30.000 e 30.000’
Newmont, Newcrest Diligente
Oferta de aquisição de US$ 19,5 bilhões, levantada de US$ 17 bilhões
$ 1,1 dividendo especial com um prêmio de 46%
Se for bem-sucedida, a maior mineradora de ouro do mundo
Espera-se um aumento de 25% dos negócios de cobre
De 50% de cobre para receita em 30 anos
3. Desempenho
Albertson/Carmax
Albertsons Supermarket faz mais do que o esperado..cuidado com as previsões
Vendas $ 18,27 bilhões ($ 18,2 bilhões) Lucro por ação $ 0,79 ($ 0,68)
4. Relatório
◆ JP “Sobrevenda à beira da recessão”
Lending Club, dê sua opinião sobre “Expansão”
“Comissões fixas e rendimentos de juros… uma oportunidade para obter um empréstimo pessoal”
“Superfaturamento com uma taxa de perda na faixa média de 10%”
Baixos custos operacionais com 8% de participação no crédito pessoal
Meta de reserva $ 11..60.3%
◆ JP “Problema potencial devido à deterioração do ambiente de crédito”
opinião “imperfeita” vaidosa
“IA empresta potencial, mas um vento contrário de curto prazo”
“Efeito Corona está desaparecendo… considere crédito baixo”
“Espere que as macros melhorem”
Alvo $ 11..36 para potencial negativo
◆ Morgan Stanley “Expectativa de Diversificação de Negócios”
Menu “Comprar” do UnitedHealth adicionado
44% da receita é de seguro saúde e 56% é da subsidiária Optum
“Lucros iguais de documentação médica, prescrição e técnica”
A competitividade do Medicare também é forte… Espera-se que o número de membros aumente
Preço-alvo $ 587, tarifa de quarto de 13,9%
◆ Classificação de upgrade GS e Whirlpool (WHR)
Neutro -> Comprar… meta $ 160
O caminho de curto prazo não é claro, no entanto
“Atualmente subvalorizado… potencial de valorização de 20%”
GS “A indústria de eletrodomésticos está em declínio em 2023”
A queda nos preços das matérias-primas também é um ponto
Repórter Jeong Soo Ram, ram@hankyung.com
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